В Кыргызстане одни из самых в СНГ высоких ставок по кредитам. За потребительские кредиты в микрофинансовых компаниях они доходят до 42% годовых. Ставки в банках намного меньше, но все же в разы выше, чем в развитых странах. Разбираемся, почему так происходит, и как вообще формируются ставки по кредитам.
Дорогие депозиты
У банков несколько источников, средства из которых они используют на кредиты. Основную часть составляют деньги населения, хранящиеся на депозитах. Чем больше вкладчиков будут держать свои деньги в банках, тем больше кредитов банки могут выдать.
Люди не готовы давать свои деньги на длительные сроки
Но кыргызстанцы чаще предпочитают держать свои кровные под матрацем, поэтому финучреждениям приходится завлекать их большими ставками по депозитам – даже крупнейшие банки страны предлагают вкладывать деньги, обещая их рост до 12% годовых. Соответственно, ставки по кредитам уже не будут ниже этих цифр. Далее банки прибавляют инфляционные издержки, затраты на операционные действия и, конечно, собственную прибыль.
По данным проекта «Финансовая грамотность», банки закладывают под риски около 3%, операционные расходы составляют почти 4,5%, маржа – 2%. Тем самым депозит вкладчика под 12% превращается в кредит со ставкой 21,5%. Это условный пример.
В странах, где кредиты выдают под 1-2%, ставки депозитов не превышают 0,5-0,75%. В банках люди просто сберегают деньги и не рассчитывают на их приумножение.
«Здесь стоит отметить, что люди не готовы вкладывать свои деньги на большие сроки, даже на 5 лет, - отмечает глава финансовой компании «Сенти» Нелли Симонова. - У нас мышление немного другое. Почему у нас не развивается та же ипотека? Ипотека должна быть минимум на 10 лет, тогда она считается ипотекой. А кто даст деньги на 10 лет? Люди дают короткие деньги, поэтому и банки дают короткие кредиты».
Большие риски
Другой важной причиной высоких ставок по кредитам является неопределенность экономической ситуации, когда банкам сложно делать прогнозы на годы вперед по уровню инфляции и развитию рынка. Только за последние 5 лет инфляция в Кыргызстане показывала колебания в диапазоне от 10,5 до -0,5%.
Банки просто не знают, чего ожидать в будущем, поэтому закладывают большую наценку при выдаче кредитов. Чтобы обеспечить ценовую стабильность и формировать благоприятную инфляционную среду, Национальный банк каждые несколько лет определяет основные направления денежно-кредитной политики.
Так, последние годы Нацбанк ставит целью удержать инфляцию в пределах 5-7%.
«Кроме того, бизнес у нас находится в тени. Если компания открытая, для нее кредиты дешевые. Допустим, она выходит на рынок облигаций, становится прозрачной, привлекательной, ей предлагают средства и под 10-11%. Сейчас мы узнали, например, что кондитерскому дому «Куликовский» предложили кредит под 3,5%. Так что есть дешевые кредиты, но для зарекомендовавших себя компаний. Для сомнительных, конечно, дорогие кредиты», - рассказывает финансист Нелли Симонова.
Спрос рождает предложение
Если не брали бы под высокие проценты, хочешь-не хочешь, это же их бизнес, ставки снижались бы.
Кредиты - это тот же товар, цена которого формируется в зависимости от спроса и предложения. Несмотря на высокие ставки кыргызстанцы с каждым годом берут все больше кредитов. Только с 2010 года объем кредитования в банках вырос почти в 5 раз – с 26,3 млрд сомов до 123,4 миллиарда.
При этом бурное развитие демонстрируют микрокредитные компании, которые не скупятся на проценты. С января по июнь 2018 года микрокредитными организациями выдано кредитов на 10,4 млрд сомов, а число получателей составило 220,5 тысячи человек.
Наибольшим спросом у заемщиков пользуются микрокредиты от 50 тысяч до 300 тысяч сомов, эффективная процентная ставка по которым достигает 42%.
«Если люди не брали бы под такие проценты, хочешь-не хочешь, это же их бизнес, ставки снижались бы. У нас теневая экономика, компании налогов практически не платят, поэтому им приходится брать кредиты под такие проценты. Если им было бы невыгодно, они не брали бы кредиты», - рассуждает Симонова.
Будут ли кредиты в Кыргызстане как в Европе?
В ближайшее время вряд ли. По крайней мере, ничто этого не предвещает. Нацбанк надеется, что в среднесрочной перспективе инфляция будет в пределах 5-7%, резкого роста капитала в стране не наблюдается, а население не готово оставлять свои деньги в банках на 10-15 лет.
Кроме того, на стоимость кредитов влияет учетная ставка - процентная ставка, по которой Нацбанк выдает кредиты коммерческим банкам. Она сейчас составляет 4,75%, тогда как в странах Европы - около 1 процента.
